帕克汉尼汾公司，全球运动和控制技术的领导者，宣布已达成一项最终协议，以约36.75亿美元现金收购洛德公司。该交易已获得两家公司董事会的批准，并受惯例成交条件的限制，包括收到适用的监管批准。
洛德总部位于北卡罗来纳州卡里，是一家成立于1924年的私营公司，提供各种先进的粘合剂、涂料和特种材料，以及振动和运动控制技术。洛德的产品用于航空航天、汽车和工业市场的关键任务应用。洛德的年销售额约为11亿美元，在全球17个制造和15个研发机构拥有3100名团队成员。
帕克董事长兼首席执行官Tom Williams表示:“这项战略交易将加强我们的目标，即投资于有吸引力的利润率和成长性业务，如工程材料，这将加速我们实现前四分之一的财务业绩。”洛德将通过互补产品显著扩展我们的材料科学能力，更好地定位于服务于成长型行业的客户，并利用电气化和轻量化等新兴趋势。
“这笔交易将显著改变我们的投资组合。我们期望顺利完成交易并整合我们的两项业务，通过采用赢的战略，我们相信我们可以获得显著的运营协同效应。派克和洛德的合并预计将为派克股东带来巨大的价值，并增加有机增长、EBITDA利润率、现金流和每股收益(不包括一次性成本和交易相关摊销)。”
洛德总裁兼首席执行官Ed Auslander评论道:“凭借互补的业务部门，与帕克的合作使洛德能够实现我们更宏大的愿景。帕克已经是许多领域的大型一级供应商，使我们的业务线能够立即获得增长，额外的市场，应用程序和新客户。此外，两家公司在核心价值观、商业头脑和文化契合度方面非常一致。”
提供引人注目的财务和战略效益
- 极大地扩展了派克的工程材料业务，增加了强大的品牌:洛德针对关键任务应用的独特和专有产品、解决方案和技术将增加派克的整体工程材料产品和解决方案，为客户提供更强大的价值主张。LORD的产品组合包括强大的品牌，如LORD®，Chemlok®，FUSOR®，Maxlok®，LORD粘合剂®，Versilok®，LokRealease®，CoolTherm®，LORD®高容量层压板(HCL)弹性轴承，Dynaflex®和SensorCloud™。这些品牌反映了值得信赖、安全可靠的产品，以高价值提供关键解决方案。
- 互补产品和市场洛德将加强派克在核心航空航天和国防、高价值汽车和工业市场的补充产品，并增加利用新兴电气化和轻量化趋势的机会。洛德为全球蓝筹客户提供服务，并在整个产品生命周期中始终如一地为合作伙伴提供服务。
- 巨大的协同潜力Parker预计到2023年全年将实现约1.25亿美元的税前运行成本协同效应。实现这些协同效应的累计成本预计约为8000万美元。协同效应预计将来自双赢战略举措的实施，如供应链和精益生产力，以及SG&A。交叉销售机会和全球市场分布预计将随着时间的推移提供增量收入协同效应。
- 显著增加股东价值，并增加EBITDA利润率:此次交易预计将在前12个月内增加派克的有机增长、EBITDA利润率、现金流和每股收益，并在调整一次性成本和交易相关摊销后，在第五年实现高个位数的ROIC。
组织与领导
交易完成后，LORD将与Parker的工程材料集团合并。
Williams补充道:“我们期待着加入我们的团队和文化，每个团队都非常关注安全、让员工参与高绩效团队、客户体验、盈利增长和前四分之一的业绩。我们共同的价值观建立在两家公司悠久的历史之上，使我们两家公司成为理想的组合。”
融资和股息
帕克计划用新债为交易融资。交易完成后，Parker预计将保持较高的投资级信用状况。
预计该交易不会影响派克的股息支付目标，在五年期间平均约为净收入的30-35%，同时保持年度股息增长的记录。
批准和截止时间
该交易预计将在未来4-6个月内完成，并受到惯例成交条件的制约，包括收到适用的监管批准。
顾问
巴克莱银行(Barclays)担任财务顾问，Cravath, Swaine & Moore LLP担任帕克的法律顾问。摩根士丹利(Morgan Stanley & Co. LLC)担任财务顾问，众达国际(Jones Day)担任法律顾问。
