商用车集团(Commercial Vehicle Group Inc.)公布了截至2017年3月31日的第一季度财务业绩。
公司总裁兼首席执行官Patrick Miller表示:“与2016年第三季度和第四季度相比，我们看到北美重型卡车生产的订单水平高于预期，以及我们所服务的全球建筑领域的加强，使我们的营收有所改善。一般来说，我们生产大型工程机械的客户，包括土方，采矿和铺路，正在推动更高的订单。我们对这些积极的市场动态感到鼓舞。”
首席财务官Tim Trenary表示:“销售额同比下降4%，但环比增长16%，反映了北美重型卡车和全球建筑设备的改善。我们两个最大终端市场的改善，加上我们的运营改善和重组努力以及资产负债表上的现金积累，使我们能够为公司的2.35亿美元优先担保票据进行再融资。因此，上个月我们完成了一笔1.75亿美元的机构定期贷款安排，到期日为2023年4月。这次再融资的形式，我们能够交付公司，并减少公司每年约600万美元的利息支出。我们还借此机会将循环信贷额度从4,000万美元扩大至6,500万美元，并将该额度延长至2022年。我们很高兴完成了这次再融资，并希望它能在未来为我们的股东创造价值。”
合并的结果
2017年第一季度业绩
2017年第一季度营收为1.734亿美元，上年同期为1.803亿美元，下降3.8%。营收的环比下降反映了北美重型卡车产量的下降，这在一定程度上被该公司服务的全球建筑市场的改善所抵消。外币折算对2017年第一季度的收入造成了280万美元的不利影响，与去年同期相比下降了1.5%。
2017年第一季度的营业收入为460万美元，而去年同期的营业收入为860万美元。营业收入的下降主要是收入下降的结果，增加的准备金反映了最近与顾问合同纠纷的诉讼和解，约400万美元是北美线束业务生产挑战的结果，部分被运营改善和成本降低和重组行动的好处抵消了。2017年第一季度的业绩包括与正在进行的重组计划和其他相关支出相关的110万美元的成本，以及与诉讼和解相关的240万美元。2016年第一季度的业绩包括与重组计划相关的30万美元的成本，以及与持有待售资产减记相关的60万美元。
2017年第一季度净利润为60万美元，摊薄每股收益0.02美元，而去年同期净利润为260万美元，摊薄每股收益0.09美元。经特殊项目调整后，2017年第一季度每股摊薄收益为0.08美元，而上年同期为0.10美元。
截至2017年3月31日，该公司在其基于资产的左轮手枪下没有任何借款。截至2017年3月31日，该公司的流动性为1.57亿美元:1.19亿美元现金和3800万美元资产。
2017年4月12日，该公司完成了1.75亿美元的定期贷款和担保协议(TLS协议)，利率为LIBOR + 600，到期日为2023年4月12日，为公司2019年4月到期的2.35亿美元7875%票据(7.875%票据)再融资。在TLS协议结束的同时，7.875%的票据、定期贷款收益和约7400万美元现金的赎回通知已交付给受托人，以收回7.875%的票据并支付应计利息。同一天，该公司还签署了第三份修订和重述贷款和担保协议，将其循环信贷额度从4000万美元提高至6500万美元，并将到期日从2018年4月延长至2022年4月。
部分结果
全球卡车和公共汽车板块
2017年第一季度业绩
2017年第一季度，全球卡车和巴士部门的收入为1.021亿美元，而去年同期为1.165亿美元，下降12.4%，主要原因是北美重型卡车产量较上年同期下降。
2017年第一季度的营业收入为830万美元，而去年同期的营业收入为1100万美元。营业收入的阶段性下降主要是收入下降和与新产品增加相关的推出成本下降的结果。2017年第一季度的业绩包括与正在进行的重组计划和其他相关支出相关的100万美元成本。2016年第一季度的业绩包括与重组计划相关的10万美元成本。
全球建设和农业部门
2017年第一季度业绩
2017年第一季度，全球建筑和农业部门的收入为7350万美元，而去年同期为6580万美元，增长11.8%。该公司生产产品的全球建筑市场总体上正在改善。外币折算对2017年第一季度的收入造成了290万美元的不利影响，与去年同期相比下降了4.4%。
2017年第一季度的营业收入为330万美元，而去年同期的营业收入为380万美元。营业收入的下降主要是由于北美线束业务的生产挑战，部分被产量的增加以及成本降低和重组行动的好处所抵消。2017年第一季度和2016年第一季度的业绩各包括与我们正在进行的重组计划相关的10万美元成本。
2017年终端市场展望
管理层预计，2017年北美8级卡车产量将在21.5万辆至23.5万辆之间，而2016年为22.8万辆;北美5-7级的产量预计将同比略有增长。它服务的欧洲、亚洲和北美的全球建筑市场正在改善。
