天纳克收购联邦mogul,创建两家独立的上市公司

通过收购Federal-Mogul,天纳克将创建一家售后市场和乘坐性能公司以及一家动力总成技术公司。

天纳克,全球领先的设计、制造商和分销商之一,为多样化的市场提供驾驶性能和清洁空气产品和技术解决方案,宣布已签署最终协议,收购联邦mogul,一家领先的原始设备制造商和售后市场供应商。联邦mogul将以54亿美元现金的形式从伊坎企业手中收购,天纳克股权和债务的承担。

天纳克该公司还宣布有意将合并后的业务拆分为两家独立的上市公司,通过向股东进行免税分拆,将成立一家售后市场和驾驶性能公司,以及一家动力总成技术公司。

此次收购预计将于2018年下半年完成,但需获得监管机构和股东批准以及其他惯常的交割条件,拆分将于2019年下半年进行。

“这是具有里程碑意义的一天天纳克通过这次收购,我们将创建两家强大的全球领先公司,从而实现公司转型,两家公司都处于有利地位,能够抓住各自市场的独特机遇,”首席执行官布莱恩·凯塞勒表示。天纳克。“Federal-Mogul带来了强大的品牌、产品和能力天纳克的公司投资组合和符合我们成功的增长战略。推出两家专注于新产品、拥有更强大投资组合的公司,将使他们能够更快地执行特定的增长优先事项。”

Icahn Enterprises董事长Carl C. Icahn表示:“Icahn Enterprises在2008年收购了Federal-Mogul的多数控股权,当时我们看到了一家伟大公司的失宠市场机会。在此期间,我们已成为全球领先的汽车产品供应商之一。我对我们在Federal-Mogul建立的业务感到非常自豪,并同意天纳克关于两家公司的业务合并和分离的巨大价值。我们希望成为有意义的股东天纳克展望未来,我们对创造额外价值的前景感到兴奋。”

关闭后的运作结构

收购完成后,天纳克合并后的业务将在一个旨在同时开始成功整合的结构下运营天纳克以及联邦-莫卧格公司,以及售后市场和驾驶性能与动力系统技术公司的分离。

售后及骑行表演公司

的战略组合天纳克的公司乘坐性能业务与Federal-Mogul的汽车零部件业务将建立一个全球售后市场领导者,在售后市场拥有令人印象深刻的一些最强品牌组合,包括Monroe, Walker, Wagner, Champion, fell - pro和MOOG。该公司更广泛的售后产品覆盖范围、更强大的分销渠道和增强的渠道开发将加强其在成熟和高增长市场(中国和印度)的地位,并通过新的移动模式和不断发展的电子商务机会推动成功。在OE业务方面,此次合并创造了一系列制动和先进悬挂技术和功能,为满足不断变化的舒适性和安全性性能要求奠定了基础,并最终通过新的解决方案重塑未来的骑行,以实现骑行差异化,并利用电气化和自动驾驶趋势。

动力传动技术公司

通过合并,动力总成技术公司将成为最大的纯动力总成供应商之一天纳克的公司清洁空气产品线和联邦Mogul的动力总成业务,汇集了具有创新声誉的市场领导者,以满足客户不断变化的需求。合并后的业务将提供从发动机到排气管的强大产品组合和系统解决方案,以提高发动机性能,并满足日益严格的污染物法规和燃油经济性标准。凭借其全球规模,由于对改进发动机性能的需求,更严格的排放法规,轻型混合动力车以及商用卡车和非公路客户扩大的市场机会,该公司将推动内容的增长。

分离公司的战略理由

  1. 每家公司的战略定位:在各自的市场中专注、专门打造的领导者,具有战略和财务灵活性,以推动长期价值创造。
  2. 扩大每家公司的规模以赢得胜利:规模、更广泛的产品组合和更强的能力,以利用每家公司独特的行业趋势。
  3. 通过有针对性的投资增强获取增长的能力。
  4. 为投资者提供独特的投资机会:两家拥有特定增长、资本配置和产品概况的强大公司。

“今天的宣布是对天纳克的公司执行董事长Gregg Sherrill说:“我们将通过行之有效的战略来实现盈利增长,并将加速每个公司利用从根本上改变我们行业的趋势的能力。”天纳克。“这是朝着建立更强大地位迈出的重要一步,通过战略上一致的公司的合并,以及随后的业务分离,以释放股东价值的方式进行重新调整。”

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