康明斯公司和美驰公司今天宣布,他们已经签订了最终协议,康明斯将收购美驰,动力传动系统的领导者,流动性,制动,售后和电动商用车动力系统解决方案和工业市场。
根据协议的条款,康明斯将以每股36.50美元现金支付美驰的交易总价值约37亿美元,包括债务和净获得现金。
“收购康明斯的峰值是一个重要的里程碑。美驰是一个行业的领导者,以及他们的互补优势将帮助我们解决我们这个时代最重要的技术挑战之一:发展经济可行的零碳商业和工业应用的解决方案,”Tom Linebarger说,董事长兼首席执行官,康明斯。“气候变化是我们这个时代的生存危机,这收购加速我们解决问题的能力。我们的客户需要经济上可行的脱碳的解决方案。”
“此外,我们的社区和我们的星球取决于像康明斯公司投资和发展这些解决方案,“Linebarger补充道。这一收购将产品添加到我们的组件业务独立于动力系统技术,并利用我们的全球足迹我们希望加快增长峰值的核心轴和制动业务。还有一个引人注目的金融案件这一收购,与巨大的协同效应将在品类,供应链优化操作和设施。”
与康明斯“这协议建立在美驰的业绩出色的表现和服务给我们的客户。我们的产品将继续发挥重要的战略角色商用车变换成为电气和自治,“美驰的首席执行官和总裁Chris Villavarayan说。“在收盘,美驰立即股东将收到一个令人信服的价值溢价48%的峰值交易价格2月18日,2022年,和客户将受益于增强的能力在技术和能力加速投资在轴和制动发展和电动汽车采用。我们全球团队成员和他们对卓越的承诺使这笔交易成为可能,并将推动创新作为我们开始我们长期遗留下一个篇章。”
战略基础
美驰是一个行业的领导者在轴和制动技术。集成美驰的人员、技术和能力将作为为数不多的位置康明斯公司能够提供在燃烧和电力应用程序集成动力系统解决方案。这是正确的时间去追求这种组合脱碳需求解决方案加速。康明斯相信eAxles将在混合动力汽车和电动动力传动系统关键集成点。通过加速峰值在电气化和集成开发的投资在其新能源业务,康明斯预计全球客户提供市场领先的解决方案。
美驰遗留追溯到110多年。该公司总部位于特洛伊,密歇根州。,拥有超过9600名员工,服务于商业卡车,拖车,越野的,防御、专业和售后市场客户。
收购美驰将立即康明斯的调整后每股收益,预计将产生约1.3亿美元的年税前运行率协同作用结束后第三年。康明斯打算金融事务通过结合公司的资产负债表上的现金和债务,仍然致力于维护其强劲的信用评级。
美驰的董事会已经一致通过与康明斯的协议和建议美驰股东投票支持事务在股东特别会议被称为与事务。的交易惯例成交条件和管理部门的审批和峰值后股东批准,预计将在年底完成。
摩根士丹利(Morgan Stanley) & Co .公司担任财务顾问康明斯和Mayer Brown是担任法律顾问。摩根大通证券有限责任公司担任财务顾问峰值和Wachtell, Lipton, Rosen & Katz是担任法律顾问。
